Συμφωνία Τραμπ-Κίνας για Σπάνιες Γαίες – Ευκαιρίες και Στρατηγική

Ιούνιος 11, 2025.

Συμφωνία για Σπάνιες Γαίες και Αναθέρμανση Εμπορίου

Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ ανακοίνωσε ότι η Κίνα θα προμηθεύσει σπάνιες γαίες και μαγνήτες εκ των προτέρων, στο πλαίσιο εμπορικής συμφωνίας μετά από διαπραγματεύσεις στο Λονδίνο. Η συμφωνία, που περιμένει τελική έγκριση από Τραμπ και Σι Τζινπίνγκ, περιλαμβάνει δασμούς 55% από τις ΗΠΑ έναντι 10% από την Κίνα, ενώ οι ΗΠΑ θα επιτρέψουν σε Κινέζους φοιτητές να σπουδάζουν σε αμερικανικά πανεπιστήμια. Η Κίνα, που ελέγχει το 60% της παγκόσμιας εξόρυξης και το 90% της επεξεργασίας σπανίων γαιών, είχε επιβάλει περιορισμούς εξαγωγών, κλιμακώνοντας τις εντάσεις. Η είδηση ανέβασε το πετρέλαιο Brent κατά $1 στα $67,87. Πώς μπορούν οι επενδυτές να αξιοποιήσουν αυτή την εξέλιξη;

Λεπτομέρεια 1: Η Συμφωνία και οι Σπάνιες Γαίες

Εξήγηση: Η συμφωνία αποκαθιστά την πρόσβαση των ΗΠΑ σε σπάνιες γαίες, κρίσιμες για αυτοκινητοβιομηχανία (ηλεκτρικά οχήματα), άμυνα (F-35, drones), και ηλεκτρονικά (smartphones).

• Κινεζική κυριαρχία: Η Κίνα εξορύσσει το 60% και επεξεργάζεται το 90% των σπανίων γαιών παγκοσμίως, δίνοντάς της γεωπολιτικό πλεονέκτημα.
• Περιορισμοί εξαγωγών: Τον Απρίλιο 2025, η Κίνα περιόρισε την εξαγωγή επτά στοιχείων (σαμάριο, γαδολίνιο, τέρβιο, δυσπρόσιο, λουτέσιο, σκάνδιο, υττριο), πλήττοντας τις ΗΠΑ.
• Συμφωνία: Η Κίνα θα προμηθεύσει μαγνήτες και σπάνιες γαίες, ενώ οι ΗΠΑ χαλαρώνουν περιορισμούς σε Κινέζους φοιτητές.
  Η είδηση ενίσχυσε το Brent (+1,5%), αντανακλώντας αισιοδοξία για την παγκόσμια οικονομία.

Λεπτομέρεια 2: Επιπτώσεις στην Ελλάδα και την Ευρωζώνη

Εξήγηση: Η συμφωνία επηρεάζει έμμεσα την Ελλάδα:

• Πληθωρισμός: Στην Ελλάδα (3,3% Μάιος, Eurostat), η σταθεροποίηση εφοδιασμού σπανίων γαιών μπορεί να περιορίσει τις πιέσεις σε ηλεκτρονικά και ενέργεια (ηλεκτρικό ρεύμα +18%).
• Χρηματιστήριο Αθηνών (ΧΑ): Απόδοση +25% YTD (Deutsche Bank), με τράπεζες (Alpha Bank ~€1,7) και τουρισμό (Aegean Airlines ~€11) να επωφελούνται από την παγκόσμια ανάκαμψη.
• Ευρωζώνη: Η ΕΚΤ μείωσε τα επιτόκια στο 2% (5 Ιουνίου), ενώ ο πληθωρισμός (1,9%) και η ανάπτυξη (0,9%) ενισχύονται από τη χαλάρωση των εμπορικών εντάσεων.
  Οι δασμοί Τραμπ (55% στην Κίνα) έχουν μικρότερη επίδραση στην Ελλάδα λόγω περιορισμένων εμπορικών δεσμών με τις ΗΠΑ.

Λεπτομέρεια 3: Γεωπολιτικές και Οικονομικές Δυναμικές

Εξήγηση: Η συμφωνία μειώνει την αβεβαιότητα, αλλά οι προκλήσεις παραμένουν:

• Κινεζική στρατηγική: Η Κίνα χρησιμοποιεί τις σπάνιες γαίες ως γεωπολιτικό όπλο, με αργές εγκρίσεις εξαγωγών ακόμα και μετά τη συμφωνία.
• ΗΠΑ: Η εξάρτηση από την Κίνα (70% των εισαγωγών σπανίων γαιών, USGS) οδηγεί σε προσπάθειες για εγχώρια παραγωγή ($439 εκατ. από το 2020), αλλά η πλήρης ανεξαρτησία απαιτεί χρόνια.
• Παγκόσμια αγορά: Η χαλάρωση των περιορισμών ενισχύει εταιρείες όπως Ford, Tesla, και Lockheed Martin, που εξαρτώνται από μαγνήτες.
  Η ενίσχυση του ευρώ (+11% YTD) προσφέρει ευκαιρίες για επενδύσεις σε αμερικανικά assets.

Λεπτομέρεια 4: Επενδυτικές Ευκαιρίες και Στρατηγική

Εξήγηση: Η συμφωνία δημιουργεί επενδυτικές προοπτικές:

• Ελληνικές Τράπεζες: Alpha Bank (~€1,7, +35% YTD) και Eurobank (~€2,1) επωφελούνται από την πιστωτική επέκταση (9%) και τον πληθωρισμό (3,3%).
• Τουρισμός: Aegean Airlines (~€11) κερδίζει από την τουριστική ζήτηση (υπηρεσίες +5,1%).
• Διεθνείς Μετοχές: Tesla ($1,200) και MP Materials ($15) επωφελούνται από την πρόσβαση σε σπάνιες γαίες για EV και μαγνήτες.
• ETFs: Lyxor FTSE ATHEX Large Cap ETF (€30,00) για το ΧΑ και VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF ($40) για έκθεση σε σπάνιες γαίες.
• Χρυσός: Προστατεύει από γεωπολιτικούς κινδύνους (~€2,650/ουγγιά).
• Παρακολούθηση: Εφαρμογή της συμφωνίας, δασμοί Τραμπ, και ανακοινώσεις ΔΕΘ για δημοσιονομικά μέτρα.
  Μια στρατηγική χαρτοφυλακίου με 40% ελληνικές/διεθνείς μετοχές, 30% ETFs, και 30% χρυσό/ομόλογα εξισορροπεί κινδύνους και αποδόσεις.

Επίλογος-Συμπέρασμα: Επενδύοντας σε ένα Σταθεροποιημένο Εμπόριο

Η συμφωνία Τραμπ-Κίνας για την προμήθεια σπανίων γαιών μειώνει τις εμπορικές εντάσεις, ενισχύοντας το ΧΑ, την Ευρωζώνη (ανάπτυξη 0,9%), και τις παγκόσμιες αγορές.

ΠΡΩΤΕΑΣ ΑΕ

Ν Κουντουριώτου 19, Θεσσαλονίκη.

[email protected]

+30 2310 402 340